बफेट इंडिकेटर। यह क्या है?

बफेट संकेतक समझाया गया

सरल शब्दों में कहें, तो बफेट संकेतक देश के कुल सकल घरेलू उत्पाद के लिए एक विशिष्ट देश के शेयर बाजार पूंजीकरण का अनुपात है। यदि अनुपात बहुत अधिक है, तो बाजार में गिरावट की संभावना है, और यदि यह बहुत कम है तो इसमें वृद्धि होने की उम्मीद है। बफेट इंडिकेटर को एक दिन या सप्ताह की अवधि के लिए लागू करने के लिए डिज़ाइन नहीं किया गया है, बल्कि, यह कई वर्षों के डेटा के आधार पर बड़े पैमाने पर बाजार के रुझानों की भविष्यवाणी करता है। 

बफेट संकेतक के पीछे सिद्धांत में कहा गया है: यदि बाजार पूंजीकरण अत्यधिक कम है, तो यह अंतर को भरने के लिए फ्री-फ्लोटिंग अतिरिक्त पूंजी पर निर्भर करता है, जिसके परिणामस्वरूप बाजार तेजी से बढ़ रहा है। दूसरी ओर, यदि सकल घरेलू उत्पाद की तुलना में शेयर बाजार की कीमतें बहुत अधिक हैं, तो अर्थव्यवस्था चल रहे और भविष्य के निवेश का समर्थन करने के लिए एक मजबूत स्थिति में नहीं है, और इस प्रकार बाजार गिर जाएगा। इस सिद्धांत के पीछे मूल अंतर्निहित धारणा में कहा गया है कि शेयर बाजार अपने निवेशकों के लिए रिटर्न का उत्पादन करने की अर्थव्यवस्था की क्षमता को दर्शाता है। 

अंडरवैल्यूड बनाम ओवरवैल्यूड

अधिक सटीक रूप से, यदि शेयर बाजार पूंजीकरण कहीं भी 115% से ऊपर है, तो इसे ओवरवैल्यूड माना जाता है। यदि इसका मूल्य सकल घरेलू उत्पाद का 75% से 90% है, तो यह सही स्तर पर है, और यदि यह 50% से नीचे है, तो यह बहुत कम है। तो, अगर बाजार बफेट संकेतक के अनुसार ओवरवैल्यूड है, तो क्या इसका मतलब है कि यह जल्द ही दुर्घटनाग्रस्त हो जाएगा? नहीं, ऐसा नहीं है और घबराने की कोई जरूरत नहीं है। बफेट संकेतक को बाजार दुर्घटना की भविष्यवाणी करने के लिए डिज़ाइन नहीं किया गया था, लेकिन यदि बाजार वास्तव में अतिरंजित है, तो रिटर्न वर्षों से भी बाहर निकलना शुरू हो जाएगा। एक बफेट सूचक ग्राफ ऐसा दिखता है:

नोट!  यह ग्राफ सिर्फ एक उदाहरण है और किसी भी वास्तविक दुनिया के डेटा को प्रतिबिंबित नहीं करता है

बफेट संकेतक का उपयोग कैसे किया जाता है?

यदि बाजार को अलार्मिस्ट होने के बजाय अतिरंजित किया जाता है, तो इससे निपटने के लिए एक सरल अभी तक प्रभावी तरीके का उपयोग करना सबसे अच्छा है, अर्थात्, बाजारों को खोजने के लिए एक ही संकेतक लागू करने के लिए जहां स्टॉक को कम करके आंका जाता है। इन देशों के इंडेक्स खरीदना आने वाले वर्षों में सुंदर रिटर्न सुनिश्चित करने और नुकसान के खिलाफ बचाव करने का एक स्मार्ट तरीका हो सकता है। दक्षिण अमेरिका और एशिया में अभी भी कई बाजार हैं जो शेयरों को कम करके आंकते हैं।

दूसरे, निवेशकों के पास बफेट इंडिकेटर के मूल सिद्धांतों को लेने और उन्हें विशिष्ट कंपनियों और क्षेत्रों पर लागू करने का विकल्प है। निवेशक अपनी प्रतिस्पर्धा की तुलना में उच्च लाभांश वाली कंपनी को खोजने में सक्षम हो सकते हैं, और यह फर्म सबसे अधिक संभावना मूल्य में वृद्धि करेगी। इसी तरह, यदि अर्थव्यवस्था में कोई ऐसा क्षेत्र है जिसका बाजार मूल्य उसके ऐतिहासिक मूल्य से कम है, तो एक अच्छा मौका है कि यह ऊपर जाएगा। 

इसे योग करने के लिए

बफेट इंडिकेटर शेयर बाजार में सबसे विश्वसनीय संकेतकों में से एक है और निवेश की दुनिया में अत्यधिक माना जाता है।  क्या बफे संकेतक सभी बाजारों के लिए मान्य है? जवाब हां है, लेकिन मूल स्थिति बाजार में अचानक होने वाली घटनाओं की अनुपस्थिति है। इस संकेतक का उपयोग किसी भी बाजार के अचानक वृद्धि या फल की भविष्यवाणी करने के लिए नहीं किया जाता है, लेकिन एक उपकरण के रूप में काम करता है जो दीर्घकालिक रुझानों की भविष्यवाणी करता है। यह बफेट सूचक समझाया गया था!

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