Apa itu strategi perdagangan arbitrase?

Perdagangan arbitrase adalah sebuah pendekatan lanjutan yang membutuhkan pengetahuan, kepercayaan diri, dan pemahaman yang mendalam tentang pasar. Namun, ini adalah teknik terkenal yang digunakan di pasar forex, komoditas, saham, dan kripto, sehingga layak untuk dipelajari. 

Arbitrase diwakili oleh beragam jenis strategi. Di bawah ini, Anda akan menemukan konsep yang paling berkaitan dengan pasar keuangan. 

Apa itu arbitrase?

Perdagangan Opsi untuk Pemula

Gagasan perdagangan arbitrase adalah untuk mendapatkan imbalan dari perbedaan harga antara satu aset yang diperdagangkan di pasar yang berbeda atau dalam bentuk yang berbeda. Hal ini juga dapat diterapkan pada perbedaan harga antara yang berhubungan dengan instrumen keuangan. Seorang pedagang membeli aset dengan harga lebih rendah dan menjualnya dengan harga lebih tinggi di pasar lain secara bersamaan, mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga yang kecil.

Teknik ini bertentangan dengan “hukum satuan harga”. Ini adalah sebuah konsep ekonomi yang menyatakan bahwa harga satu aset memiliki nilai yang sama di seluruh dunia, di mana pun lokasinya, ketika faktor-faktor tertentu dipertimbangkan.

Arbitrase tidak seharusnya menjadi sebuah strategi yang sangat menguntungkan. Besar kecilnya imbalan tergantung pada perbedaan antara harga-harga. Oleh karena itu, seorang pedagang harus mencari divergensi harga yang signifikan sehingga imbalannya lebih besar daripada risiko. 

Arbitrase sering disebut sebagai “bebas risiko”. Namun, Anda harus memahami bahwa tidak ada strategi bebas risiko. Setiap pendekatan perdagangan menyiratkan risiko prediksi harga yang salah dan kerugian modal.

Ada banyak teknik arbitrase. Di bawah ini, Anda akan menemukan definisi strategi perdagangan arbitrase statistik dan jenis-jenisnya.

Strategi perdagangan arbitrase statistik

Arbitrase statistik atau yang juga dikenal sebagai “stat arb,” diciptakan pada tahun 1980-an ketika meja perdagangan blok ekuitas Morgan Stanley membutuhkan strategi lindung nilai. Meja perdagangan membeli banyak saham di satu perusahaan dan menjual saham yang berkorelasi erat dengan perusahaan lain untuk melindungi investasi terhadap fluktuasi pasar yang sangat besar. 

5 buku terbaik tentang strategi trading

Kemudian, para pedagang mengubah “pairing” ini menjadi satu strategi yang memungkinkan mereka mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga. Hasilnya, para pedagang dapat mengambil keuntungan dari perbedaan harga statistik yang disebabkan oleh likuiditas, risiko, volatilitas, atau alasan fundamental dan teknis lainnya.

Sebuah contoh akan mempermudah penjelasan. Saham The Coca-Cola Company dan PepsiCo biasanya bergerak serupa. Jika Anda melihat divergensi dalam pergerakan harganya, hal ini mungkin merupakan tanda peluang yang dapat dieksploitasi untuk sementara waktu. 

Hal ini diyakini bahwa divergensi akan berlangsung dalam jangka pendek karena biasanya saham bergerak ke arah yang sama (mean reversion). Untuk menerapkan pendekatan arbitrase statistik maka Anda harus membeli saham yang menurun dan menjual saham yang naik. Seorang pedagang berharap harga akan bertemu kembali.

Pendekatan statistik mencakup beberapa strategi perdagangan, termasuk arbitrase risiko, perdagangan frekuensi tinggi, jaringan saraf, dan arbitrase volatilitas.  

4 peretasan mental yang akan mengubah perdagangan Anda menjadi lebih baik
Ingin meningkatkan trading Anda dengan mengubah cara Anda melihat pasar> Pelajari 4 strategi mental yang dapat diterapkan secara instan.
Baca selengkapnya

Strategi perdagangan arbitrase volatilitas

Ini adalah strategi yang didasarkan pada asumsi ukuran volatilitas yang akan datang. Seorang pedagang harus dapat memproyeksikan tingkat volatilitas yang akan datang dari aset dasar dan menemukan aset yang volatilitasnya saat ini lebih rendah atau lebih tinggi. Banyak faktor fundamental yang dapat menyebabkan perbedaan volatilitas. Untuk pasar saham, mereka termasuk ketidakpastian seputar laporan pendapatan, spekulasi merger dan akuisisi, dan sengketa paten. 

Apa itu strategi trading simple moving average?

Jika seorang pedagang yakin volatilitas aset saat ini diremehkan, mereka membuka perdagangan beli untuk panggilan dan menjual aset yang mendasarinya untuk melakukan lindung nilai. Akibatnya, portofolio pedagang menjadi delta netral. Perdagangan dianggap berhasil dengan harga saham yang tidak berubah ketika volatilitas tersirat naik, dan aset mencapai harga wajarnya.

Anda dapat menggunakan aturan terbalik untuk aset yang dinilai terlalu tinggi, menjual panggilan dan membeli aset yang mendasarinya. 

Strategi ini menyiratkan risiko yang terkait dengan asumsi yang salah, baik aset dinilai terlalu tinggi maupun terlalu rendah, waktu untuk memegang posisi, dan perubahan harga aset yang mendasarinya.

Kesimpulan

Perdagangan arbitrase mencakup berbagai jenis dan strategi. Anda bisa menerapkan teknik ini ke berbagai pasar. Oleh karena itu, pertama, Anda harus menentukan aset apa yang ingin Anda perdagangkan. Kedua, Anda perlu menentukan pendekatan mana yang paling berhasil. Setelah itu, Anda harus mencoba berdagang menggunakan divergensi harga.

Penafian: Tidak ada strategi yang dapat menjamin hasil perdagangan yang 100% benar.

+1 Suka
Bagikan
Salin tautan
Tautan disalin
Go
Tekan Mulai dan biarkan dora memilih artikel Anda hari ini!
ARTIKEL TERKAIT
5 min
Strategi perdagangan "saluran malam"
3 min
Perdagangan Momentum: penjelasan & strategi untuk pemula
4 min
Pembalikan pasar dan teknik sushi roll
3 min
Scalping adalah kunci: Strategi “Slash”
5 min
Strategi saluran Keltner - panduan lengkap
5 min
Apa itu strategi trading Bollinger Bands?

Membuka halaman ini di aplikasi lain?

Batal Buka