Como usar o indicador de índice de volume negativo (NVI)

O volume é uma parte vital da negociação. Ele reflete quanto de um determinado ativo financeiro é negociado em um determinado período. Por exemplo, o volume diário de mercado de todas as plataformas de negociação nas quais as emissões da Nasdaq são negociadas é de 5 bilhões de ações.

Um índice de volume negativo não é um indicador de volume comum. Os comerciantes procuram principalmente um volume de mercado maior para entrar no mercado, mas o NVI reflete os períodos em que a tendência perde força. Ainda assim, você pode aplicar a estratégia do indicador de índice de volume negativo. Continue lendo para aprender a usar o NVI em negociações.

Histórico do NVI

O índice de volume negativo é um indicador técnico desenvolvido por Paul Dysar na década de 1930, mas não se tornou popular até a década de 1970.

Paul Dysart criou um indicador que somava avanços líquidos (o número de ações em um índice cujos preços aumentaram menos o número daqueles com preços reduzidos) quando o volume caiu de um período para outro. 

Com base nesta fórmula, o indicador não reagiria aos movimentos de preços com o aumento do volume permanecendo inalterado. No entanto, o índice poderia cair se os avanços líquidos caíssem enquanto o volume caísse.

A versão do índice atual foi desenvolvida por Norman Fosback. Fosback não considerou os avanços líquidos. Em vez disso, ele usou a variação percentual no preço de mercado. Isso mostra melhor o quão forte é o movimento do mercado.

O que é um índice de volume negativo? 

Traders aplicam o NVI para ver quando o dinheiro inteligente está ativo. Os movimentos de dinheiro inteligente são caracterizados principalmente por investidores institucionais. Portanto, eles refletem o chamado mainstream. 

A ideia comum é que o “dinheiro inteligente” é mais ativo quando os mercados estão calmos; portanto, o volume é baixo. Pelo contrário, os dias de alto volume são caracterizados por “dinheiro não tão inteligente” ativo. Como resultado, o dinheiro “não tão inteligente” é mais influenciado pelas emoções do que o “dinheiro inteligente” e é acompanhado por maior volatilidade.

O indicador NVI é representado por linhas de tendência que refletem como o preço de um ativo muda com o impacto do volume. Você pode encontrar o indicador abaixo do gráfico de preços, assim como em indicadores como RSI e MACD.

Cálculo do índice de volume negativo 

Felizmente, para usar um indicador, você não precisa fazer nenhum cálculo. Basta clicar duas vezes com o mouse. No entanto, para entender quais dados ele considera, é útil ver como o indicador é construído.

O NVI se move em níveis de rotação. Eles dependem do prazo em que você negocia. Se você considerar períodos de longo prazo, o índice provavelmente estará acima de 100. No entanto, se você se perguntar o quão volátil é o mercado intradiário, o indicador se moverá em torno do nível 10. Os níveis podem ser até negativos se o indicador for aplicado a prazos de curto prazo.

Se o volume de preços aumentar por um determinado período, o NVI não mudará. 

No entanto, uma queda no volume durante um determinado período impulsionará o índice. Seu valor será calculado da seguinte forma: 

Onde:

  • NVIt representa o índice de volume negativo em determinado período
  • Pt é o preço ou o nível do índice em determinado período

Análise do indicador de índice de volume negativo 

O indicador NVI é usado principalmente após o final da negociação de alto volume. A negociação de baixo volume reflete como os principais investidores e instituições estão negociando um instrumento financeiro.

O índice de força negativa é amplamente utilizado em combinação com uma média móvel exponencial (EMA). A configuração mais comum é um período 255. A EMA reflete a tendência do indicador ao longo do ano anterior.

Índice de volume positivo vs. índice de volume negativo

O NVI é geralmente combinado com o índice de volume positivo (PVI). Ambos os indicadores mostram como o preço de um ativo é influenciado pelo volume.

As linhas de tendência de índice de volume positivo geralmente estão relacionadas a tendências de mercado de alto volume. A forte tendência do mercado é impulsionada principalmente por dinheiro inteligente e noise traders.

Estratégia do indicador de índice de volume negativo

O índice de volume negativo geralmente é aplicado ao gráfico diário. O desenvolvedor da versão atual do índice, Norman Fosback, observou que as interações NVI e EMA preveem a direção do preço. Quando o índice ultrapassa a EMA, é mais provável que o preço suba. Se o NVI cair abaixo da EMA de 255 dias, o preço provavelmente formará uma tendência de baixa.

Todo trader deve lembrar que não existe uma estratégia perfeita. Fosback disse que essa estratégia funciona em 96% dos casos para uma tendência de alta e apenas em 53% dos casos para uma tendência de baixa. Além disso, a estratégia foi testada nos índices de ações. Um trader deve considerar que os instrumentos financeiros diferem em liquidez e volatilidade. É por isso que antes de aplicar qualquer abordagem de negociação, você deve testá-la em vários ativos.

É mais provável que os resultados do backtesting sejam simétricos quando implementados nos mercados de moedas e commodities. As moedas não têm um viés direcional de longo prazo, enquanto as commodities são negociadas em ciclos e também não têm viés direcional em geral.

Chart 2: Negative Volume Index (NVI)

Considerações finais

O índice de volume negativo não é uma ferramenta para determinar pontos de entrada e saída. Os indicadores de volume geralmente são combinados com outros indicadores para prever se os formadores de mercado têm poder suficiente para direcionar o preço em uma determinada direção. O NVI, por outro lado, mostra quando os mercados se acalmam. Você pode aplicar as Bandas de Bollinger e indicadores de índice de volume negativo para capturar os períodos de consolidação de preços.

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